高瓴全面進入種子投資：計劃3年投資100家，聚焦碳中和、新能源等重點領(lǐng)域

　　種子投資賽道又現(xiàn)新變化，高瓴將單獨設(shè)立種子投資序列。

 

　　9月28日，高瓴宣布正式推出“Aseed+”種子計劃，計劃用3年時間投資100家左右的種子期企業(yè)，投資行業(yè)將聚焦制造業(yè)、新能源、新材料、生物科技、碳中和等重點領(lǐng)域。

 

　　“我們發(fā)起‘Aseed+’高瓴種子計劃的初衷，是希望與眾多合作伙伴一起以‘共創(chuàng)’的方式，幫助更多‘種子’綻放更大可能。”高瓴創(chuàng)始人張磊表示，今天的早期投資，已經(jīng)完成從發(fā)現(xiàn)價值階段到“發(fā)現(xiàn)+創(chuàng)造價值”階段的轉(zhuǎn)變，投資機構(gòu)需要真正走到技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新一線，與優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者一起繁榮創(chuàng)新生態(tài)、釋放創(chuàng)新價值，而高瓴將努力為早期創(chuàng)業(yè)者提供專業(yè)、系統(tǒng)的服務(wù)。

 

　　高瓴一直走在種子企業(yè)的投資路上。據(jù)統(tǒng)計，自成立以來，高瓴投資的種子輪企業(yè)已超過100家，僅2022年就已經(jīng)投資了20余家。這些優(yōu)質(zhì)種子企業(yè)不僅涵蓋國內(nèi)優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者，更不乏來自歐洲、北美、東南亞等地區(qū)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，當中不少都已經(jīng)成長為各自行業(yè)的獨角獸企業(yè)。

 

　　對于高瓴來說，投資種子企業(yè)并非新鮮事。“在高瓴還是一個剛剛起步的種子企業(yè)時，就已經(jīng)開始投資種子企業(yè)了。”據(jù)領(lǐng)銜“Aseed+計劃”的高瓴創(chuàng)始合伙人李良介紹，高瓴成立的第二年，張磊帶隊去種子企業(yè)調(diào)研，對方公司椅子都不夠坐。

 

　　高瓴由張磊創(chuàng)立于2005年，專注長期結(jié)構(gòu)性價值投資和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，覆蓋生命健康、硬科技、消費與零售、碳中和、企業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域，投資橫跨早期風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資、上市公司投資以及并購?fù)顿Y等多個階段，目前已經(jīng)成為市場上非常有影響力的投資集團。

 

　　幫助百濟神州-U（688235.SH、6160.HK、BGNEBGNE.NASDAQ)實現(xiàn)三地上市，是高瓴“出圈”投資界的一大力作。

 

　　自2014年參與百濟神州的A輪融資開始，2015年的B輪融資、2016年美國上市、上市后的定向增發(fā)、再到中國香港上市、2020年定增買入，高瓴是中國內(nèi)地唯一一家參與百濟神州共計8輪融資的買方機構(gòu)。截至2022年二季度，百濟神州目前仍為高瓴在美持倉第一大重倉股，且已經(jīng)連續(xù)第六個季度保持該位置。

 

　　除了百濟神州，高瓴還攜手地平線、思靈機器人、蔚來、元象科技、Neumora、MOODY、Little Freddie等企業(yè)，成長為業(yè)內(nèi)廣為人知的龍頭企業(yè)。

 

　　一位接近高瓴的業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者表示，“Aseed+計劃”希望找到有一些歷練的創(chuàng)業(yè)者，他們有激情和實力、有產(chǎn)業(yè)積累，嘗試挑戰(zhàn)更高科技和工程門檻的創(chuàng)業(yè)者會更加有吸引力。

 

　　事實上，高瓴過往的多筆投資已展露出其獨特的選人標準。如地平線創(chuàng)始人余凱在創(chuàng)業(yè)前已經(jīng)是行業(yè)資深專家；陳博屹在2021年創(chuàng)立江蘇青昀新材料之前，已經(jīng)有過兩次創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，是經(jīng)歷過數(shù)次行業(yè)周期的制造業(yè)“老兵”。

 

　　盡管不少同行認為高瓴投資的這些創(chuàng)業(yè)項目太難，技術(shù)路線難以理解。但高瓴從最早期就開始堅定支持“高精堅”創(chuàng)業(yè)者，并在后續(xù)輪次融資、國際化布局等層面給予直接幫助。據(jù)不完全統(tǒng)計，高瓴投資的種子企業(yè)中，科技企業(yè)占比達到83.6%。

 

　　談及“Aseed+”高瓴種子計劃時，李良強調(diào)，“共創(chuàng)”是該計劃的核心關(guān)鍵詞。

 

　　“我們希望能夠在早期階段，給到創(chuàng)業(yè)者充足的信心，讓他們能夠穿越死亡谷。”李良表示，高瓴將專門組建團隊，打通投前、投資、投后多個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)孵化、市場驗證、創(chuàng)業(yè)加速、產(chǎn)業(yè)對接、后續(xù)輪次融資等一體化服務(wù)，為初創(chuàng)企業(yè)提供針對性支持，具體體現(xiàn)提供創(chuàng)新平臺、投前支持、產(chǎn)學(xué)顧問、產(chǎn)業(yè)資源及融資服務(wù)等五大服務(wù)。

 

　　據(jù)悉，高瓴將聯(lián)合合作伙伴在北京、上海、蘇州、粵港澳大灣區(qū)及海外設(shè)立包含中試平臺、實驗空間設(shè)備、創(chuàng)新中心等，構(gòu)建種子概念驗證平臺；不以投資為先決條件，在創(chuàng)意孵化階段，就開放物理空間及相應(yīng)投研資源；聯(lián)合科學(xué)及產(chǎn)業(yè)合作伙伴，通過顧問委員會形式為種子期企業(yè)提供戰(zhàn)略指導(dǎo)及咨詢；圍繞早期企業(yè)鏈接上下游產(chǎn)業(yè)生態(tài)，落地應(yīng)用場景；從BP設(shè)計完善，到投融資推介平臺搭建，再到投資機構(gòu)溝通談判等多環(huán)節(jié)，服務(wù)企業(yè)融資。

 

　　值得額外關(guān)注的是，此次高瓴內(nèi)部的人才服務(wù)團隊也根據(jù)“Aseed+”高瓴種子計劃具體要求進行專業(yè)化配置，針對不同階段、領(lǐng)域創(chuàng)始人的特點以及需求，幫助企業(yè)進行組織診斷、股權(quán)激勵培訓(xùn)、高管培訓(xùn)等，甚至應(yīng)需求提供校招、高管招聘等服務(wù)，將打造孵化+投資+賦能一體的平臺。

 

　　“Aseed+”高瓴種子計劃，正是利用與創(chuàng)業(yè)者共同創(chuàng)造價值過程中積累的創(chuàng)業(yè)規(guī)律、行業(yè)經(jīng)驗、產(chǎn)業(yè)資源，在不確定性中尋求一些確定性，與創(chuàng)業(yè)者一起更早啟航。”李良強調(diào)。