10月23日,在第三屆外灘金融峰會(huì)上,渣打集團(tuán)首席執(zhí)行官溫拓思(Bill Winters)就“氣候變化與可持續(xù)金融:趨勢(shì)、機(jī)遇與挑戰(zhàn)”發(fā)表了視頻演講。
根據(jù)渣打最新調(diào)查,55%的跨國(guó)公司認(rèn)為他們的低碳轉(zhuǎn)型還不夠迅速;78%的投資者認(rèn)為多數(shù)商業(yè)領(lǐng)袖并沒(méi)有采取需要的措施,以幫助他們的公司及時(shí)轉(zhuǎn)型,與此同時(shí),低碳轉(zhuǎn)型的資金缺口依然巨大。
溫拓思認(rèn)為,需要讓各國(guó)政府進(jìn)行通力合作,讓私營(yíng)部門(mén)利用資本獲得豐厚回報(bào),實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展和解決方案。
低碳轉(zhuǎn)型仍需加速,資金缺口依然巨大
溫拓思表示,根據(jù)渣打進(jìn)行的最新調(diào)查,55%的跨國(guó)公司認(rèn)為他們的低碳轉(zhuǎn)型還不夠迅速;78%的投資者認(rèn)為多數(shù)商業(yè)領(lǐng)袖并沒(méi)有采取需要的措施,以幫助他們的公司及時(shí)轉(zhuǎn)型。
供應(yīng)商也需要將應(yīng)對(duì)氣候變化作為優(yōu)先任務(wù),從而保持其自身運(yùn)營(yíng)以及地球的可持續(xù)性。渣打的研究發(fā)現(xiàn),供應(yīng)鏈的
碳排放量平均占跨國(guó)公司
碳排放總量的73%。
超過(guò)三分之二(67%)的跨國(guó)公司表示,應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈的排放問(wèn)題是其向凈零轉(zhuǎn)型的第一步;近五分之四(78%)的跨國(guó)公司表示,到2025年,他們將從供應(yīng)鏈中移除(在一定程度上)危及自身低碳轉(zhuǎn)型計(jì)劃的供應(yīng)商。高碳行業(yè)公司正努力為向凈零轉(zhuǎn)型籌集資金,因?yàn)橥顿Y者越來(lái)越優(yōu)先考慮ESG評(píng)級(jí)較高、
碳足跡較低的公司。35%的這些全球跨國(guó)公司的供應(yīng)商有被移除出全球供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樗麄儫o(wú)法融資以向
低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
若能成功轉(zhuǎn)型,未來(lái)的前景巨大。渣打的研究發(fā)現(xiàn),12個(gè)主要新興和快速增長(zhǎng)市場(chǎng)的供應(yīng)商如果能夠通過(guò)優(yōu)先考慮自身的低碳轉(zhuǎn)型,繼續(xù)成為跨國(guó)公司供應(yīng)鏈的一部分,就可以(和跨國(guó)公司)分享價(jià)值1.6萬(wàn)億美元的業(yè)務(wù)。對(duì)于這一巨大的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域來(lái)說(shuō),這是一個(gè)絕佳的機(jī)遇。
可見(jiàn),挑戰(zhàn)中也伴隨著機(jī)遇。例如,根據(jù)聯(lián)合國(guó)數(shù)據(jù),到2030年,向
綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型能夠在全球創(chuàng)造2400萬(wàn)個(gè)新的就業(yè)機(jī)會(huì)。相較過(guò)去,到2030年,它還能創(chuàng)造26萬(wàn)億美元的直接經(jīng)濟(jì)效益。這可能是保守預(yù)計(jì);就對(duì)人類的影響而言,Water.org的數(shù)據(jù)顯示,普及用水和衛(wèi)生設(shè)施每年僅因避免死亡就可帶來(lái)185億美元的經(jīng)濟(jì)效益。在水和衛(wèi)生設(shè)施方面每投資一美元,就能從更低的醫(yī)療成本、更高的生產(chǎn)率和更少的過(guò)早死亡中獲得4美元的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。
但問(wèn)題在于,低碳轉(zhuǎn)型的資金缺口依然巨大。
渣打采訪了負(fù)責(zé)管理50萬(wàn)億美元資產(chǎn)的資產(chǎn)管理人,發(fā)現(xiàn)目前只有13%的資產(chǎn)管理規(guī)模用于聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相關(guān)投資。新興市場(chǎng)面臨的缺口最大,投資于中東、非洲和南美的資產(chǎn)管理規(guī)模共計(jì)僅占10%。例如,在渣打運(yùn)營(yíng)的亞洲、非洲和中東的發(fā)展中國(guó)家,每年總共需要2.5萬(wàn)億~3萬(wàn)億美元來(lái)支持低碳轉(zhuǎn)型。這些國(guó)家受疫情打擊最為嚴(yán)重,也最需要資金來(lái)幫助他們向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
值得一提的是,渣打的研究預(yù)計(jì),中國(guó)要實(shí)現(xiàn)2060年
碳中和目標(biāo)需要127萬(wàn)億~192萬(wàn)億元(20萬(wàn)~30萬(wàn)美元),相當(dāng)于每年需要3.2萬(wàn)億~4.8萬(wàn)億元(4950億~7730億美元)的相關(guān)投資。
因而,調(diào)動(dòng)投資特別是調(diào)動(dòng)資金投向新興經(jīng)濟(jì)體的挑戰(zhàn)是真實(shí)存在的。溫拓思表示,創(chuàng)新的理念有助于將資本引導(dǎo)到以前那些難以吸引私營(yíng)部門(mén)投資的國(guó)家。公共與私營(yíng)部門(mén)合作以及混合金融和可持續(xù)發(fā)展債券等創(chuàng)新的融資形式為投資者和企業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)提供了機(jī)制。同時(shí),他認(rèn)為,需要讓各國(guó)政府進(jìn)行通力合作,讓私營(yíng)部門(mén)利用資本獲得豐厚回報(bào),實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展和解決方案。
2021年7月,中國(guó)全國(guó)(強(qiáng)制)碳市場(chǎng)上線,市場(chǎng)啟動(dòng)初期,碳排放配額分配“以免費(fèi)分配為主”,覆蓋行業(yè)主要以電力行業(yè)為主。
歐盟此前預(yù)計(jì)還將把船運(yùn)業(yè)納入強(qiáng)制
履約市場(chǎng),但這也折射出強(qiáng)制碳市場(chǎng)必須面對(duì)的行業(yè)覆蓋難題。早在2016年,國(guó)家發(fā)改委就表示中國(guó)碳市場(chǎng)將于2017年啟動(dòng)、納入八大行業(yè),但直至2021年碳市場(chǎng)上線,仍僅納入發(fā)電一個(gè)行業(yè)。歐洲碳市場(chǎng)目前也僅限于幾個(gè)工業(yè)行業(yè)以及公用事業(yè)行業(yè)。
在溫拓思看來(lái),自愿碳市場(chǎng)是碳履約市場(chǎng)的補(bǔ)充,可以覆蓋今天履約市場(chǎng)還未覆蓋的剩余80%的碳排放,也可以作為現(xiàn)有履約市場(chǎng)內(nèi)交易的補(bǔ)充。他認(rèn)為,中國(guó)的自愿碳市場(chǎng)(中國(guó)核證自愿減排
CCER)無(wú)疑將進(jìn)一步發(fā)展,擴(kuò)大對(duì)可再生能源項(xiàng)目的需求,并有助于全國(guó)碳市場(chǎng)的進(jìn)一步建設(shè)。
企業(yè)何來(lái)意愿參與自愿碳市場(chǎng)?強(qiáng)制碳市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)力為政府規(guī)定納入行業(yè)的企業(yè)必須購(gòu)買(mǎi)碳排放權(quán)配額。在自愿碳市場(chǎng)中,買(mǎi)家一般是承諾
碳減排或碳中和的大型企業(yè)。2020年,特斯拉首次實(shí)現(xiàn)年度盈利,靠的卻是出售碳排放積分。該項(xiàng)收入15.8億美元,達(dá)當(dāng)年凈利潤(rùn)的逾2倍。若不考慮該業(yè)務(wù),賣(mài)車(chē)這一特斯拉主營(yíng)業(yè)務(wù)仍然虧損。
溫拓思也提及,上海將在“十四五規(guī)劃”期間建成國(guó)際金融中心,它也是中國(guó)第一個(gè)也是最大的環(huán)境和能源交易所所在地,渣打預(yù)計(jì)上海將成為世界上最大的碳排放權(quán)
交易系統(tǒng)的所在地,不僅限于中國(guó),對(duì)于世界其他地區(qū)來(lái)說(shuō),都將成為減少碳排放的關(guān)鍵市場(chǎng)。