碳信用法律性質(zhì)的國(guó)際前沿學(xué)術(shù)探討

 

在國(guó)際碳信用市場(chǎng)，不同國(guó)家和地區(qū)制定了不同的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了碳信用的法律性質(zhì)存在差異，而中國(guó)對(duì)國(guó)家核證自愿減排量（CCER）的制度建設(shè)、融資實(shí)踐和監(jiān)管方面均展現(xiàn)出了一定的先進(jìn)性。

 

中國(guó)有關(guān)CCER的相關(guān)制度采取的是登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)相分離的模式。清晰的職責(zé)劃分讓兩個(gè)機(jī)構(gòu)具有相對(duì)的獨(dú)立性，有助于防范潛在的利益沖突，減少了可能出現(xiàn)的不當(dāng)操作或信息篡改的可能性，提高了CCER交易市場(chǎng)的信息透明度和公正性。

 

在這個(gè)框架下，我國(guó)采取了集中統(tǒng)一交易的交易方式，相較于Verra等自愿減排機(jī)制主要依靠場(chǎng)外協(xié)議的方式進(jìn)行自愿核證減排量交易也存在諸多優(yōu)勢(shì)。從監(jiān)管效率的角度來(lái)看，集中統(tǒng)一交易為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了更為便捷和高效的手段，使其能夠更及時(shí)地監(jiān)控市場(chǎng)活動(dòng)和交易行為。這有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正市場(chǎng)異常情況，可以降低監(jiān)管的執(zhí)行成本；風(fēng)險(xiǎn)控制方面，集中統(tǒng)一交易使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠更精準(zhǔn)地監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于交易規(guī)模、價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)操縱等。

 

此外，我國(guó)的登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)分別由國(guó)家氣候戰(zhàn)略中心和北京綠色交易所運(yùn)營(yíng)和管理，其中戰(zhàn)略中心是直屬于生態(tài)環(huán)境部的事業(yè)單位，并不以營(yíng)利為目的；綠交所作為北京產(chǎn)權(quán)交易所的子公司，是經(jīng)北京市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的綜合性環(huán)境權(quán)益交易機(jī)構(gòu)。二者作為統(tǒng)一的全國(guó)溫室氣體自愿減排注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)，其職能與責(zé)任都已經(jīng)通過(guò)《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》予以明確。相較于其他以營(yíng)利為目的的第三方平臺(tái)[4]，我國(guó)的登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)受到了更強(qiáng)的監(jiān)管，承擔(dān)了更多的公共職能的履行，其權(quán)責(zé)邊界也更加明確和中立。這有助于提高CCER交易體系的透明度，減少潛在的不當(dāng)行為，增強(qiáng)市場(chǎng)參與者的信心。另外，嚴(yán)格的監(jiān)管有助于推動(dòng)相關(guān)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管，降低平臺(tái)破產(chǎn)的可能性，從而更好的保護(hù)交易參與者的權(quán)益。

 

在中國(guó)從事CCER認(rèn)證的機(jī)構(gòu)需要經(jīng)過(guò)國(guó)家認(rèn)證認(rèn)可監(jiān)督管理委員會(huì)的資質(zhì)審批。相比之下，大部分第三方運(yùn)營(yíng)的碳信用平臺(tái)制定的認(rèn)可或指定的認(rèn)證機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)則大都停留在自治層面，大部分國(guó)家對(duì)此沒(méi)有強(qiáng)制性監(jiān)管規(guī)定。自治層面的規(guī)定一方面可能導(dǎo)致缺乏一致性和標(biāo)準(zhǔn)性，從而增加了交易的不確定性和復(fù)雜性，增大前述項(xiàng)目業(yè)主和認(rèn)證機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生爭(zhēng)議的可能性；另一方面不同的碳信用平臺(tái)可能制定不同的認(rèn)證機(jī)構(gòu)規(guī)則，這使得項(xiàng)目方和投資者在跨平臺(tái)交易時(shí)面臨額外的適應(yīng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。所以，我國(guó)通過(guò)強(qiáng)制性規(guī)定規(guī)范CCER的認(rèn)證認(rèn)可問(wèn)題有助于彌補(bǔ)碳信用市場(chǎng)自治規(guī)則可能存在的不一致性和標(biāo)準(zhǔn)性不足的問(wèn)題，提高認(rèn)證機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和可信度，有利于市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展和投資者權(quán)益保護(hù)。

 

結(jié)語(yǔ)
 

此次聯(lián)席會(huì)議的參會(huì)代表總共有45位，其中8位來(lái)自國(guó)際組織，包括國(guó)際掉期和衍生品協(xié)會(huì)（ISDA）、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）、聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約（UNFCCC）、世界銀行等，此外還有英美法系律師代表和大學(xué)教授。來(lái)自中國(guó)的代表有兩位，這顯示出UNCITRAL對(duì)中國(guó)聲音的重視。對(duì)于碳信用法律性質(zhì)的探討，不能只由英美法系的聲音主導(dǎo)，也需要完整地融入大陸法系的觀點(diǎn)和實(shí)踐。我們也有責(zé)任讓世界更加了解中國(guó)的碳市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，并介紹我國(guó)碳市場(chǎng)制度的獨(dú)特性和優(yōu)越性。

 

通過(guò)這種全方位的交流和合作，我們可以學(xué)習(xí)國(guó)際碳市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的先進(jìn)理念，也可以積極分享中國(guó)在碳市場(chǎng)建設(shè)方面的經(jīng)驗(yàn)和成果，并宣傳我國(guó)在應(yīng)對(duì)氣候變化方面的政策舉措，促進(jìn)國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)碳市場(chǎng)的認(rèn)知和理解，從而幫助各國(guó)更好地了解中國(guó)在碳市場(chǎng)領(lǐng)域的市場(chǎng)情況和發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)全球碳市場(chǎng)的發(fā)展和合作，共同應(yīng)對(duì)氣候變化挑戰(zhàn)。