外資重視ESG評級

王曉書強調(diào)，提高ESG評級是當(dāng)下贏得大金主青睞的必然選擇。

 

據(jù)了解，MSCI的客戶既包含捐贈基金、養(yǎng)老金等資產(chǎn)所有者，也包含基金公司、銀行等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。近年來，基于政策要求，金主對投資的ESG要求正在提升。

 

在眾金主中，養(yǎng)老金對ESG投資推動作用最為直接。一方面，不少政府養(yǎng)老金基于必須遵循相關(guān)政策要求在投資中考慮ESG因素，另一方面作為長期投資者，基于投資回報的考慮也必須考慮ESG。王曉書介紹，不同地區(qū)不同類型的養(yǎng)老金ESG投資的方式不同。有的會考慮ESG整體表現(xiàn)，例如美國加州的養(yǎng)老金會注重氣候變化的問題，因為加州的保險監(jiān)管部門要求所有的保險資金定期匯報投資組合碳風(fēng)險的控制情況。日本政府養(yǎng)老金設(shè)立了跟蹤ESG指數(shù)的基金。

 

“有的金主都會有自己很詳細(xì)的要求。有的會明確他們重視的行業(yè)，有的會明確他們不投哪些行業(yè)。他們對ESG的議題重視程度也不一樣，有的重視環(huán)保，有的重視平權(quán)等。”在金主的推動下，規(guī)?？捎^的ESG基金不斷浮出水面。目前全球資管行業(yè)正陸續(xù)出現(xiàn)規(guī)模超過10億美元的ESG基金。

 

過去兩年來，海外投資者跟隨MSCI指數(shù)的調(diào)整來增加對A股的配置，與此同時，他們對A股公司的ESG關(guān)注程度也有所上升。海外最大的資管機(jī)構(gòu)在國內(nèi)尋找基金經(jīng)理的時候，他們希望對方執(zhí)行他們的ESG政策，他們對A股ESG因素越來越重視。

 

 

為什么海外投資者在A股投資時格外關(guān)注ESG因素？王曉書表示，一是因為ESG是國際投資者“避雷”的工具。二是有一些國際投資者加入了一些國際組織，這些組織要求他們遵循承諾，投資時需將ESG因素納入考量。三是一些資管機(jī)構(gòu)內(nèi)部有責(zé)任投資的準(zhǔn)則，在進(jìn)入任何一個市場進(jìn)行投資時都要遵循責(zé)任投資準(zhǔn)則，這也要求他們必須遵循ESG相關(guān)要求。正是基于這些考慮，海外投資者在進(jìn)入中國市場時非常重視ESG因素。應(yīng)部分客戶要求MSCI已經(jīng)推出了A股的ESG指數(shù)。

 

“海外客戶一直重視A股的ESG因素，近年來更有增加趨勢。”王曉書說。