華興資本控股集團(tuán)總裁叢林：ESG指標(biāo)在資本市場(chǎng)的權(quán)重會(huì)進(jìn)一步提升

 

華興資本從創(chuàng)立之初就一直專注于中國(guó)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展，有很多企業(yè)從他們初創(chuàng)時(shí)，我們就伴隨他們一路成長(zhǎng)，其中一部分企業(yè)如今已經(jīng)成為了世界級(jí)的獨(dú)角獸企業(yè)。截至今年 6月，我們累計(jì)已幫助新經(jīng)濟(jì)企業(yè)成功完成包括 IPO、并購(gòu)和私募融資等近千筆，交易總額逾千億美元，資管在管規(guī)模也接近 400 億人民幣。

 

目前，在 “誰(shuí)是我們的客戶”這個(gè)問(wèn)題上，華興作為一家投資銀行，除了傳統(tǒng)投行關(guān)心的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式等因素外，我們也越來(lái)越看重企業(yè)與 ESG 理念的契合度。南宋理學(xué)家朱熹曾經(jīng)作詩(shī)：“問(wèn)渠哪得清如許，為有源頭活水來(lái)。”正是因?yàn)樯鐣?huì)開(kāi)始對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著更高的期待，今天參加論壇的諸多資管機(jī)構(gòu)、投資人越來(lái)越看重 ESG 指標(biāo)在評(píng)判企業(yè)價(jià)值中的權(quán)重，企業(yè)也才會(huì)越來(lái)越重視可持續(xù)發(fā)展理念在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用。

 

因此，目前我們?cè)谙蛐陆?jīng)濟(jì)企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，也會(huì)有意識(shí)地向客戶宣導(dǎo) ESG 發(fā)展理念，發(fā)揮我們的影響力，促使這些新經(jīng)濟(jì)企業(yè)在取得商業(yè)成功的同時(shí)，也在提升社會(huì)運(yùn)行效率、加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)、完善企業(yè)公司治理、促進(jìn)社會(huì)公益等各類 ESG 議題上扮演優(yōu)秀社會(huì)公民的角色。我們近期所關(guān)注到的紛紛擾擾的社會(huì)事件也證明了，一個(gè)在 ESG 管治問(wèn)題上失分的企業(yè)，在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)往往也將不盡如人意。

 

我們剛剛送別了艱難的 2020 年，新冠疫情仍然在全球肆虐，但就可持續(xù)發(fā)展理念在資本市場(chǎng)的發(fā)展而言，2020年還是取得了快速進(jìn)展。

 

港交所于2020年7月1日正式生效了新版ESG報(bào)告指引和相關(guān)上市準(zhǔn)則，這個(gè)指引要求上市公司ESG披露從可選現(xiàn)在升級(jí)為不遵守則解釋的半強(qiáng)制的披露，如果企業(yè)不披露就要做出解釋，所以實(shí)際上這已經(jīng)成為一個(gè)強(qiáng)制措施。同時(shí)在A股市場(chǎng)，上交所2020年9月在科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管的條例中關(guān)于信息披露環(huán)節(jié)專門(mén)要求上市公司要在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任履行情況、公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、治理環(huán)境、治理結(jié)構(gòu)上進(jìn)一步披露信息。同時(shí)，深交所去年也頒布了上市公司信息披露考核辦法，特別關(guān)注上市公司是否披露上市責(zé)任報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容是否充實(shí)完整，包括履職的情況。上市公司在披露信息工作中深交所會(huì)給上市公司“打針”，考核結(jié)果還要記錄在企業(yè)的誠(chéng)信檔案等等。由此可見(jiàn)，中國(guó)的監(jiān)管部門(mén)也是在自覺(jué)自愿的原則基礎(chǔ)上，不斷地引導(dǎo)、鼓勵(lì)企業(yè)去披露。

 

未來(lái)，ESG指標(biāo)在資本市場(chǎng)的權(quán)重會(huì)進(jìn)一步提升，而華興作為過(guò)去15年間一直伴隨新經(jīng)濟(jì)企業(yè)、行業(yè)發(fā)展，伴隨每一種新模式的誕生，我們對(duì)新經(jīng)濟(jì)的理解在投資銀行中可謂最為深入。因此我們也在積極的利用自身影響力，編制新經(jīng)濟(jì)年度白皮書(shū)及若干新經(jīng)濟(jì)企業(yè)指數(shù)，目前已經(jīng)在內(nèi)部試運(yùn)行中。考慮不少新經(jīng)濟(jì)企業(yè)選擇在香港上市，我們也在利用新經(jīng)濟(jì)ESG的理念去做一些港股的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)指數(shù)。這些工作都會(huì)把ESG相關(guān)理念和指標(biāo)的應(yīng)用引入當(dāng)中，我們這么做，也希望是對(duì)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的引導(dǎo)，給他們一個(gè)更加全面的評(píng)價(jià)。

 

白虹：您能不能舉一個(gè)案例講一下華興是如何進(jìn)行深度的ESG整合？

 

叢林：華興投行服務(wù)的企業(yè)以及我們投資企業(yè)都在ESG領(lǐng)域中做了大量的工作。

 

就以這次抗擊新冠為例，各地的健康碼就是與幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，從而快速研發(fā)、廣泛應(yīng)用，為中國(guó)境內(nèi)疫情迅速受控作出了卓越的貢獻(xiàn)。

 

再比如，如今我們的數(shù)據(jù)中心是支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。我們服務(wù)的一家企業(yè)就針對(duì)數(shù)據(jù)中心“能耗高、運(yùn)維難度大”的痛點(diǎn)，開(kāi)發(fā)了 AI 驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心一體化解決方案，有效提高運(yùn)維效率，降低能耗成本，為單個(gè)數(shù)據(jù)中心每年節(jié)約的電費(fèi)成本就近百萬(wàn)。

 

類似的案例在我們服務(wù)過(guò)的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)中不勝枚舉。相較一些成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這些新興的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)其實(shí)已經(jīng)在我們經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)，就可持續(xù)發(fā)展這個(gè)議題作出了卓越的貢獻(xiàn)。