各省市：7省已出臺碳達(dá)峰行動方案，有4大關(guān)注點；短期各地政策延續(xù)糾偏

截至2月中旬，已有浙江、四川、寧夏、吉林、河北、成渝（成都、重慶雙城聯(lián)合行動方案）、江蘇等7省公布了地方碳達(dá)峰行動方案。結(jié)構(gòu)上看，除浙江聚焦科技、四川聚焦綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展外（應(yīng)屬于“1+N”政策體系中“N”的范疇），其余5省行動方案均與國家方案一致（包括總體目標(biāo)、清潔能源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、交通運輸、城鄉(xiāng)建設(shè)、生態(tài)碳匯及配套措施等章節(jié)）。具體有4大關(guān)注點：

 

>定量目標(biāo)，各省定量目標(biāo)多與國家目標(biāo)一致或要求完成國家下達(dá)的任務(wù)目標(biāo)，但也因地方資源稟賦而靈活調(diào)整。比如四川要求2025年清潔能源消費比重達(dá)到60％左右（主要以水電、天然氣等為主），遠(yuǎn)高于20％左右的國家目標(biāo)；而寧夏2025年非化石能源消費目標(biāo)為15％，低于國家目標(biāo)。

 

>能源方面，既強調(diào)控制傳統(tǒng)能源消費增長，又強調(diào)傳統(tǒng)能源在調(diào)峰、應(yīng)急方面的兜底作用，確保傳統(tǒng)能源向新能源安全平穩(wěn)過渡（意味著類似2021年全國多地限電的政策可能會有所緩解）。其中新能源方面，大力發(fā)展氫能是各地較為一致的選擇，其他新能源開發(fā)則強調(diào)因地制宜，比如成渝地區(qū)強調(diào)大力發(fā)展水電，江蘇則強調(diào)在確保安全前提下有序發(fā)展核電等。

 

>工業(yè)方面，嚴(yán)格限制“兩高”行業(yè)仍是各省方案關(guān)注的重點，其中：浙江、成渝、寧夏強調(diào)“兩高”行業(yè)的節(jié)能降碳改造，吉林、河北、江蘇等地明確嚴(yán)控新增產(chǎn)能。同時，各地也因地制宜，強調(diào)大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，光伏、新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源汽車等是各地重點發(fā)力的方向。

 

>交運方面，各省均強調(diào)大力推廣和普及新能源汽車，強化交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，軌道交通以及充換電站、加氫站等新能源汽車配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是重點。

 

短期來看，多地出臺新的政策強化對既有政策的糾偏。比如河南印發(fā)《關(guān)于加強能耗和煤炭指標(biāo)保障支持重大項目建設(shè)的通知》提出，“生產(chǎn)烯烴、芳烴、化肥、農(nóng)藥、醇類等產(chǎn)品過程中的原料用能，不納入能耗雙控考核；原料用煤不納入煤炭消費總量控制考核”，應(yīng)是對中央經(jīng)濟工作會議“新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制”要求的落地。

國盛證券|首席經(jīng)濟學(xué)家  熊園

國盛證券|宏觀研究員  劉安林