綠色發(fā)展是建成我國現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要內(nèi)容。綠色金融是銀行業(yè)做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個重要方面。當(dāng)前，我國綠色發(fā)展已經(jīng)走在了世界前列，政治決心堅定、發(fā)展需求迫切、市場主體積極等有利因素奠定了綠色金融發(fā)展的良好基礎(chǔ)。綠色信貸是銀行業(yè)做好綠色金融工作的重要工具和方式，各界對如何促進(jìn)銀行業(yè)綠色信貸發(fā)展積極建言獻(xiàn)策?？傮w看來，講成績的較多，說問題的較少，要政策支持的較多，談具體工作的較少。因此，為促進(jìn)銀行業(yè)綠色金融健康發(fā)展，有必要看看銀行業(yè)綠色信貸發(fā)展的不足，找找相關(guān)政策體系建設(shè)的邏輯，對一些不成熟、不急迫的建議多進(jìn)行一些討論和思考。
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我國銀行業(yè)綠色金融存在的不足之處
黨的十八大以來，我國生態(tài)文件建設(shè)不斷深化，綠色發(fā)展成效卓著，綠色金融的戰(zhàn)略地位不斷提升，金融管理部和各級政府門積極促進(jìn)綠色金融健康發(fā)展，形成了綠色金融快速發(fā)展的良好外部環(huán)境。作為我國金融業(yè)的主力軍，銀行業(yè)在綠色金融領(lǐng)域做了不少具體工作，取得了不少成績，通過大力發(fā)展綠色信貸釋放不少生態(tài)紅利。但從行業(yè)范圍來看，銀行業(yè)對支持綠色金融發(fā)展的努力相比其行業(yè)地位略有不足，對綠色環(huán)保行業(yè)的支持力度弱了些，對環(huán)保限制行業(yè)的存量信貸壓縮的慢了些，處置成本付出的高了些，在綠色金融發(fā)展道路上遇到了一些挑戰(zhàn)和困難，主要體現(xiàn)在以下五個方面。
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整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的綠色傾向不明顯
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相比其他行業(yè)，銀行業(yè)對綠色行業(yè)的信貸資源支持力度未體現(xiàn)出持續(xù)加大的趨勢。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年末，國內(nèi)21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額6萬億元，占其各項貸款的9.3%，比2013年末增加0.6個百分點(diǎn)。而截至2017年6月末，上述21家主要銀行綠色信貸余額8.2萬億元人民幣，雖然綠色信貸的絕對值增長了2萬多億元，但對各項貸款的占比依然約9%，綠色信貸的增長并未明顯快于其他行業(yè)信貸增長，表明銀行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向綠色調(diào)整的可能遇到了一些困難和阻礙。 內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網(wǎng)-tan pai fang . com
綠色信貸的投放力度有待加大 本+文內(nèi).容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com
相比綠色融資需求，綠色信貸在滿足綠色發(fā)展資金缺口方面的貢獻(xiàn)略有不足。根據(jù)中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會課題組的估算，從2015年至2020年，中國綠色融資需求為15萬億～30萬億元;從2015年到2030年，中國綠色融資需求為40萬億～123萬億元，但公共部門僅能滿足15%，需要從金融市場和資本市場大量融資?；谀壳熬G色信貸增長數(shù)據(jù)，可以推斷綠色融資需求的資金缺口將不斷加大，銀行業(yè)對綠色發(fā)展的信貸支持力度有待加大。
相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量分化嚴(yán)重 本+文+內(nèi).容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com
隨著近年來環(huán)保力度加強(qiáng)，一些企業(yè)承擔(dān)了較大等環(huán)保政策風(fēng)險，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化。據(jù)統(tǒng)計，涉及到環(huán)境風(fēng)險、安全風(fēng)險行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍較低，貸款不良率會超過4%。相比而言，從目前的公開數(shù)據(jù)和統(tǒng)計結(jié)果看，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量較高是具有市場共識，截至2016年6月，銀行業(yè)綠色信貸不良率0.41%，遠(yuǎn)低于整體信貸的不良率。從綠色債券市場看，2016年一般公司主體發(fā)行的貼標(biāo)綠色債券的債項級別為AA，信用等級較高。然而，由于綠色信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整并不明顯，加之近年來銀行業(yè)不良貸款率整體上明顯上升，可以判斷銀行業(yè)對環(huán)保限制行業(yè)的存量信貸資產(chǎn)處置速度不及預(yù)期，在前期開展業(yè)務(wù)時并未充分考慮到相關(guān)的環(huán)保政策風(fēng)險，導(dǎo)致目前相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的處境較為被動，并對整體資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。 本*文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網(wǎng)-tan pai fang . c o m
綠色信貸的綜合定價有失風(fēng)險原則
從理論上判斷，綠色信貸較高的資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)對應(yīng)較低的貸款利率。但由于沒有公開的綠色信貸利率統(tǒng)計數(shù)據(jù)，僅以麥肯錫報告中相關(guān)行業(yè)做簡要對比。以水利環(huán)境行業(yè)貸款作為綠色信貸代表，其綜合收益（貸款利率+手續(xù)費(fèi)收益率）為3.8%，而所需要的平損（抵補(bǔ)不良損失）定價為2.0%；受環(huán)保限產(chǎn)政策影響較重的采礦業(yè)綜合收益為4.1%，而所需要的平損定價為7.2%。在資產(chǎn)質(zhì)量差距明顯的情況下，銀行對綠色行業(yè)與環(huán)保限制行業(yè)的綜合定價卻大致相當(dāng)，并未充分反應(yīng)綠色行業(yè)低風(fēng)險的特征。綜合考慮相關(guān)的信貸不良資產(chǎn)損失，從商業(yè)價值創(chuàng)造角度看，綠色信貸對銀行業(yè)在貢獻(xiàn)正的價值，而環(huán)保限制行業(yè)的信貸則給銀行帶來損失。
綠色原則進(jìn)入銀行信貸審批核心環(huán)節(jié)任重道遠(yuǎn)
在銀行尚未對綠色信貸實(shí)行依據(jù)行業(yè)風(fēng)險進(jìn)行差異化定價的情況下，很難將目前銀行業(yè)綠色信貸資產(chǎn)的高質(zhì)量歸因于銀行主動風(fēng)險管理的結(jié)果。相比綠色信貸的無差異定價，目前小微企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%以上，而大型國企則可享受基準(zhǔn)利率甚至下浮的優(yōu)惠?？梢酝茢?，銀行依然存在著“規(guī)模情結(jié)”，對信貸資產(chǎn)的定價和投放更多依賴企業(yè)規(guī)模的劃分，雖然從企業(yè)劃型角度遵循了高風(fēng)險高收益的風(fēng)險定價原則，但沒有進(jìn)行更加精細(xì)的行業(yè)分類利率定價，距離將綠色原則納入全流風(fēng)險管理的目標(biāo)還有所差距。
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