自國(guó)家“雙碳”目標(biāo)提出后，ESG投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn) 個(gè)人理財(cái)瞄向ESG投資

 

　　記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月25日，市場(chǎng)中名稱帶有“ESG”的公募基金產(chǎn)品已有21只，合計(jì)規(guī)模74.78億元。包含節(jié)能、低碳、綠色等概念的“泛ESG”基金產(chǎn)品已達(dá)160只，總規(guī)模超2000億元。 盡管對(duì)于整個(gè)基金市場(chǎng)而言，ESG產(chǎn)品仍然規(guī)模較小，但對(duì)于投資者而言，如此規(guī)模與數(shù)量的產(chǎn)品足以令人眼花繚亂。

 

　　那么，ESG產(chǎn)品與此前推出的行業(yè)主題基金有何差別？投資者又該如何分辨？

 

　　對(duì)此，章嘉玉告訴記者，首先，ESG投資是一套邏輯嚴(yán)謹(jǐn)、可量化、通過(guò)考慮企業(yè)估值建立投資組合的決策或策略。因此ESG基金在發(fā)展初期，最簡(jiǎn)單的是將相關(guān)投資主題作為一類(lèi)。以新能源基金為例，即使是過(guò)去發(fā)行的新能源基金，只要是把資金投在替代能源或新能源技術(shù)相關(guān)的標(biāo)的上，它仍然是一個(gè)ESG的主題基金。而新推出的ESG能源基金，除了投資相關(guān)標(biāo)的之外，可能會(huì)在投資流程中加入一些篩選，比如標(biāo)的在S或G方面做得更好則會(huì)加分，可以理解為一個(gè)更精進(jìn)的主題基金，但是并不表示此前推出的新能源基金就不值得投資。

 

　　除了新能源主題基金之外，國(guó)內(nèi)近年提出的高質(zhì)量發(fā)展、共同富裕理念下，可持續(xù)農(nóng)業(yè)、醫(yī)療保健、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、技術(shù)創(chuàng)新等主題基金也都屬于ESG投資。章嘉玉建議，投資者可以多參考基金的公開(kāi)說(shuō)明書(shū)，了解產(chǎn)品的投資目標(biāo)、投資流程、投資策略等來(lái)判斷其是否屬于ESG投資。

 

　　劉均偉也表示，近年來(lái)，ESG投資產(chǎn)品的定義和分類(lèi)，國(guó)際上逐步開(kāi)始明確。2019年歐盟發(fā)布《可持續(xù)金融披露條例》，加強(qiáng)了對(duì)ESG金融產(chǎn)品信息披露的要求。當(dāng)前，我國(guó)投資者的ESG認(rèn)知水平在快速提升，但ESG投資的披露和監(jiān)管政策尚在醞釀過(guò)程中，并未有統(tǒng)一明確的ESG產(chǎn)品分類(lèi)方法，因此ESG投資產(chǎn)品與原有主題投資產(chǎn)品的界線尚存在模糊地帶。

 

　　同樣以新能源主題基金為例，劉均偉告訴記者，新能源主題基金屬于可持續(xù)主題投資，是全球可持續(xù)投資聯(lián)盟(GSIA)定義的七大類(lèi)ESG投資策略之一。但是，并非所有新能源主題的基金產(chǎn)品都能滿足ESG投資要求。從持倉(cāng)角度來(lái)看，新能源股票如要納入ESG投資組合，除了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)需以新能源為主外，還應(yīng)在社會(huì)維度和公司治理維度獲得不錯(cuò)的評(píng)分。從投資策略來(lái)看，ESG投資并非各類(lèi)可持續(xù)投資主題的加總，新能源主題基金是否屬于ESG產(chǎn)品，還需對(duì)其投資策略和投資流程進(jìn)行評(píng)估。 禸嫆@唻洎：狆國(guó)湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ